Atig Forex Swap Beispiel

Die FX-Swap-Vereinbarung ist ein Vertrag, bei dem ein Vertragspartner eine Währung von einer anderen Bank leiht und gleichzeitig einen anderen Vertrag leistet zweite Party. Jede Partei nutzt die Rückzahlungsverpflichtung gegenüber ihrer Gegenpartei als Sicherheit und die Rückzahlungsbeträge werden zu Beginn des Termins festgesetzt. Somit können FX Swaps als FX-risikofreie Collateralized Borrowinglending betrachtet werden. Die Grafik unten zeigt die Fondsströme, die an einem Euro-Dollar-Swap beteiligt sind. Zu Beginn des Vertrags leiht A XS USD aus und leiht X EUR an B, wobei S der FX-Kassakurs ist. Wenn der Vertrag ausläuft, gibt A XF USD in B zurück, und B gibt X EUR an A zurück, wobei F die FX-Forward Rate ab dem Start ist. FX Swaps wurden eingesetzt, um Fremdwährungen sowohl für Finanzinstitute als auch für ihre Kunden, einschließlich Exporteure und Importeure, sowie institutionelle Investoren, die ihre Positionen absichern möchten, zu akquirieren. Sie werden auch häufig für den spekulativen Handel verwendet, typischerweise durch die Kombination von zwei Offsetpositionen mit unterschiedlichen ursprünglichen Laufzeiten. FX-Swaps sind am stärksten liquiditätswirksam als ein Jahr, aber Transaktionen mit längeren Laufzeiten haben in den letzten Jahren zugenommen. Für umfassende Daten zu den jüngsten Entwicklungen bei Umsätzen und ausstehenden Positionen in Devisentermingeschäften und Crosscurrency Swaps siehe BIZ (2007). Ein Cross-Currency-Basis-Swap-Vertrag ist ein Vertrag, bei dem eine Partei eine Währung von einer anderen Partei leiht und gleichzeitig denselben Wert zu einem aktuellen Währungstarif von einer zweiten Währung an diese Partei leiht. Die Parteien, die an Basis Swaps beteiligt sind, sind in der Regel Finanzinstitute, die entweder auf eigene oder als Agenten für nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften handeln. Die nachstehende Grafik zeigt den Mittelabfluss eines euroUS-Dollar-Swaps. Zu Beginn des Vertrags leiht A XS USD aus und leiht X EUR an, B. Während der Vertragslaufzeit erhält A EUR 3M Libor aus und zahlt USD 3M Libor an B alle drei Monate, wobei der Preis von Der von den Vertragspartnern zu Beginn des Vertrages vereinbart wurde. Wenn der Vertrag ausläuft, gibt A die Renditen XS USD an B zurück, und B gibt X EUR an A zurück, wobei S der gleiche FX-Kassakurs wie der Beginn des Vertrags ist. Obwohl die Struktur von Währungs-Basis-Swaps von FX-Swaps abweicht, dienen die Ersteren grundsätzlich demselben wirtschaftlichen Zweck wie dieser, mit Ausnahme des Austauschs von variablen Zinssätzen während der Vertragslaufzeit. Währungsbasierte Swaps wurden eingesetzt, um Fremdwährungsanlagen sowohl von Finanzinstituten als auch von ihren Kunden, einschließlich multinationaler Konzerne mit ausländischen Direktinvestitionen, zu finanzieren. Sie wurden auch als Werkzeug für die Umrechnung von Währungen von Verbindlichkeiten, insbesondere von Emittenten von auf Fremdwährung lautenden Anleihen, verwendet. Die meisten Währungssicherungsgeschäfte sind langfristig, in der Regel zwischen einem und 30 Jahren in Fälligkeit. FX Swap Calculation Beispiel Ein Beispiel für Swap-Berechnung Währungspaare AUDUSD Transaktionsvolumen von 1 Los (100 000 AUD) Aktueller Wechselkurs 0,9200. Beim Öffnen einer Long-Short-Position findet ein Käufe der Basiswährung und ein Reverse-Vorgang mit der angegebenen Währung statt. Im Falle einer Positionierung auf dem Währungspaar AUDUSD bis zum nächsten Tag werden in den IFC-Märkten die LiborLibid-Overnight-Raten für den US-Dollar und den Australian-Dollar-Overnight-Deposit-Liquidationskurs für die australische Währung verwendet. - LiborLibid durchschnittlich gewichtete Zinssätze der Interbank LendingDeposit, täglich von der British Banking Association festgelegt. Ab Mai 2013 werden die Tarife für verschiedene Zeiträume täglich auf 5 Hauptwährungen berechnet. Einschließlich CHF, EUR, GBP, JPY und USD. - Australian Dollar Overnight LendingDeposit Rate Zinssätze der Interbankfinanzierung in Australien, gebunden an die Ziel-Overnight-Call-Rate der Reserve Bank of Australia. Für das laufende Datum (22. Juli 2013) sind die Tagesgeldsätze wie folgt: Australische Dollar-Kredite: 2,70 Australische Dollar-Kaution: 2,50 US-Dollar-Kredite: 0,12 US-Dollar-Kaution: 0,00 Long Position (Long Swap) Am nächsten Tag erhält der Kunde 2,50 jährliche Zinsen aus dem Kauf von 100 000 Australischen Dollar, das ist 2500 AUD pro Jahr oder 6,94 AUD (6,38 USD) pro Tag. Gleichzeitig bedeutet die Anleihe von US-Dollar (zu dem aktuellen Wechselkurs 100 000 AUD entspricht 92 000 USD) eine Verpflichtung des Kunden, 0,12 jährliche Zinsen zu zahlen, was 110,4 USD pro Jahr entspricht oder 0,31 USD pro Tag. Die Verrechnung der gegenseitigen Verbindlichkeiten führt zu einem positiven Gewinn für den Kunden von 6,1 USD, oder wenn er zu Swap-Punkten neu berechnet wird, beträgt er 0,61 (vierte Dezimalstelle). Short-Position (Short Swap) Beim Eröffnen einer Short-Position und Rolling Over, hat der Kunde 2,70 jährlichen Zinsen für die Anleihe 100 000 Australische Dollar, die 2700 AUD pro Jahr oder 7,5 AUD (6,9 USD) pro Tag beträgt zu zahlen. Zur gleichen Zeit, den Kauf von US-Dollar (zu dem aktuellen Wechselkurs 100 000 AUD entspricht 92 000 USD), erhält der Client keine Belohnung, da die aktuelle USD-Libid-Rate ist sehr nahe an Null. Die Saldierung von gegenseitigen Verbindlichkeiten führt zu einem negativen Verlust für den Kunden von 6,9 USD oder, wenn er auf Swap-Punkte umgerechnet wird, auf -0,69 (vierte Nachkommastelle). In der Praxis gehen viele Unternehmen, selbst wenn sie (am günstigsten für den Kunden) Interbank-Overnight-Zinsen verwenden, oft von ihren ursprünglichen Werten ab, indem sie ihr eigenes Interesse hinzufügen, was manchmal sogar die Interbankraten übersteigen kann. Infolgedessen werden Swap-Bedingungen für den Client viel schlechter. Die die reale Parität des Geldmarktes verzerren. Es gibt keine Schwierigkeiten, Unternehmen zu finden, die viel weniger günstige Rollover-Kosten für alle Gruppen von Handelsinstrumenten, im Vergleich zu den Bedingungen von IFC Markets angeboten bieten. Rückkehr zum Währungspaar AUDUSD hat eines dieser Unternehmen am selben Handelstag Swaps bei 0,34 Punkten für Long-Positionen und -1,5 Punkten für Short-Positionen festgesetzt. Im Vergleich zum obigen Beispiel ist es offensichtlich, dass die Bedingungen für den Kunden zweimal schlechter werden. Wenn die Position für eine beträchtliche Zeitdauer offen bleibt, wird die Differenz zwischen den Swap-Bedingungen extrem offensichtlich. Stellen Sie sich vor, dass die Position über 30 Mal während eines Monats gewälzt wird. - In diesem Fall erhält der Kunde von IFC Markets einen Gesamtgewinn von 183 USD für eine Long-Position (100 000 AUD) und einen Gesamtabzug von 207 USD für eine Short-Position (vorbehaltlich der Zinssätze und des Wechselkurses unverändert). - Wenn die gleiche Position über 30 Mal unter den oben erwähnten ungünstigen Bedingungen gewalzt wird, wäre der Gesamtgewinn aus einer Long-Position nur 102 USD. Während der Gesamtabzug aus einer Short-Position 450 USD (vorbehaltlich der Zinssätze und des Wechselkurses unverändert) betragen würde. Entdecken Sie die Vorteile von Forex CFD Handel mit IFC Markets IFCMARKETS. CORP 2006-2017 IFC Markets ist ein führender Makler auf den internationalen Finanzmärkten, der Online Forex Trading Services sowie zukünftige Index-, Aktien - und Rohstoff-CFDs anbietet. Das Unternehmen arbeitet seit 2006 kontinuierlich und bedient seine Kunden in 18 Sprachen in 60 Ländern weltweit, in Übereinstimmung mit internationalen Standards der Vermittlungsdienste. Risiko-Warnung Hinweis: Forex-und CFD-Handel im OTC-Markt mit erheblichen Risiken und Verluste können Ihre Investitionen übersteigen. IFC Markets bietet keine Dienstleistungen für Einwohner der USA und Japan an.