Forex Insider Informationen Beispiel

Was Investoren von Insider Trading lernen können Es ist kein Zufall, dass Führungskräfte scheinen immer kaufen und verkaufen zu den richtigen Zeiten. Schließlich haben die CEOs und CFOs der Welt Zugang zu jedem Bit der Unternehmensinformationen, die Sie sich wünschen konnten. Dies bedeutet jedoch nicht, dass einzelne Anleger im Dunkeln gelassen werden. Insider-Handel Daten ist da draußen für alle, die es verwenden möchten. Dieser Artikel wird diskutieren, was Insider-Trading ist, wie wir Insider-Handel verstehen können und wo Insider-Daten im Web zu finden. Was ist Insiderhandel Es gibt zwei Arten von Insiderhandel: legal und illegal. Zuerst sprechen wir über die illegale Vielfalt. Illegaler Insiderhandel ist der Kauf oder Verkauf von Wertpapieren durch Insider, die Material besitzen, das noch nicht öffentlich ist. Die Tat setzt Insider in Verletzung ihrer treuhänderischen Pflicht. Wie Sie sich vorstellen können, ist dies eine definitive Faux Pas für alle eng mit einem Unternehmen beteiligt. (Für mehr über Insider-Handel Grundlagen, lesen Sie in Defining Insider Trading.) Ein häufiges Missverständnis ist, dass nur Direktoren und obere Verwaltung von Insiderhandel verurteilt werden kann. Jeder, der materielle und nichtöffentliche Informationen hat, kann eine solche Handlung begehen. Dies bedeutet, dass fast jeder - einschließlich Broker. Familie, Freunde und Angestellte - kann als Insider betrachtet werden. Im Folgenden sind Beispiele für illegale Insiderhandel: Der CEO eines Unternehmens verkauft eine Aktie nach der Entdeckung, dass das Unternehmen einen großen Regierungsvertrag im nächsten Monat verlieren wird. Die CEOs Sohn verkauft die Aktien des Unternehmens nach Anhörung von seinem Vater, dass das Unternehmen den großen Regierungsvertrag verlieren wird. Ein Regierungsbeamter erkennt, dass das Unternehmen einen großen Regierungsvertrag verlieren wird, so dass der Beamte die Aktie verkauft. Die Securities and Exchange Commission (SEC) ist äußerst streng mit denjenigen, die unlauter handeln und dadurch das Vertrauen der Anleger und die Integrität der Finanzmärkte unterminieren. Dont denken, dass diejenigen, die die Trades platzieren sind die einzigen Schuldigen. Wenn jemand gefangen Kippen ein Außenseiter mit Material nicht öffentlichen Informationen gefangen ist, kann diese Tipster auch haftbar gemacht werden. Die SEC verwendet den Dirks Test, um festzustellen, ob ein Insider einen Tipp illegal gab. Der Test besagt, dass, wenn ein Tipster sein Vertrauen verletzt mit dem Unternehmen und versteht, dass dies ein Bruch war, ist er oder sie für Insiderhandel haftet. Insider-Handel ist nicht immer illegal Es gibt eine wichtige Sache, hier zu betonen: Insider haben nicht immer ihre Hände gebunden. Insider rechtlich kaufen und verkaufen Aktien in ihrem eigenen Unternehmen die ganze Zeit ihren Handel beschränkt ist und illegal nur zu bestimmten Zeiten und unter bestimmten Bedingungen. Die SEC ist der Ansicht, dass die Insider Geschäftsführer, Beamte oder Einzelpersonen mit einem Anteil von 10 oder mehr im Unternehmen sind. Insider sind verpflichtet, ihre Insidergeschäfte innerhalb von zwei Geschäftstagen nach dem Tag der Transaktion zu melden (vor dem Sarbanes-Oxley Act 2002 war es der 10. Tag des Folgemonats). Zum Beispiel, wenn ein Insider verkauft 10.000 Aktien am Montag, 12. Juni, er oder sie haben, um diese Änderung bis Mittwoch, den 14. Juni. Änderungen der Insider-Betriebe werden an die SEC elektronisch als Formular 4, die Details ein Unternehmen Insider Gewerben oder Darlehen. Der folgende Link ist ein Beispiel für ein Formular 4, das vom CEO von Krispy Kreme Donuts eingereicht wurde. Ein Formular 14a, ebenfalls von der Gesellschaft eingereicht, listet alle Direktoren und Offiziere zusammen mit dem Anteil an ihnen haben. Diese Information ist für einzelne Anleger äußerst wertvoll. Zum Beispiel, wenn Insider kaufen Aktien an ihren eigenen Unternehmen, sie in der Regel wissen, was normale Anleger nicht tun. Sie könnten kaufen, weil sie großes Potenzial sehen, eine Fusion. Akquisition oder einfach, weil sie denken, dass ihre Aktien unterbewertet sind. Einer der größten Investoren aller Zeiten, Peter Lynch. Wurde festgestellt, dass Insider ihre Aktien für eine beliebige Anzahl von Gründen verkaufen könnten, aber sie kaufen sie für nur eine: sie denken, dass der Preis steigen wird. Insider sind daran gehindert, ihren Unternehmensbestand innerhalb eines Zeitraums von sechs Monaten zu kaufen und zu verkaufen: daher kaufen Insider Aktien, wenn sie das Gefühl haben, dass das Unternehmen langfristig gut läuft. (Lesen Sie mehr über Peter Lynch in unserem Greatest Investors Tutorial.) Was die Forschung sagt Nejat Seyhun, ein renommierter Professor und Forscher auf dem Gebiet der Insider-Handel an der University of Michigan festgestellt, dass, wenn Führungskräfte Aktien an ihren eigenen Unternehmen gekauft, die Aktie tendiert Um den Gesamtmarkt um 8,9 über die nächsten 12 Monate zu übertreffen. Umgekehrt, wenn sie Aktien verkauft, blieb die Aktie unter dem Markt um 5,4. Wenn Sie interessiert sind, mehr über Insiderhandel zu erfahren, lesen Sie in Seyhuns Buch: Investment Intelligence von Insider Trading. Wo finden Sie Insider-Trading-Daten Dies ist definitiv ein Bereich der Investitionen, die Investitionen revolutioniert hat. Mit dem Klicken einer Maus, kann jeder die neuesten Insider-Handelsdaten für fast jede öffentliche Gesellschaft zu finden. Hier sind ein paar Seiten, die Insider-Trading-Daten kostenlos zur Verfügung stellen: Yahoo Finanzen - Schauen Sie alle Zitate auf Yahoo Finance und klicken Sie auf Insider für eine Liste der neuesten Trades. Einige Insider-Handelspartner dont erscheinen in Datenbanken bis einen Monat nach der Tatsache, aber Yahoo scheint zu einer der aktuellsten Daten-Feeds haben. SEC EDGAR-Datenbank - Während nicht visuell ansprechend, ist dies, wo Handelsdaten werden zunächst gesendet. Um diese Anmeldungen auf der SEC-Website zu finden, müssen Sie nach dem zentralen Indexschlüssel (CIK) für das Unternehmen suchen. Das CIK wird auf den SECs-Computersystemen verwendet, um Unternehmen und Einzelpersonen zu identifizieren, die eine Offenlegung bei der SEC eingereicht haben. Sobald Sie das CIK haben, können Sie nach individuellen Anmeldungen unter: sec. govcgi-binsrch-edgar. Insider-Trading-Daten ist nichts Neues. Seit Jahren setzen die Menschen ihre Investitionsentscheidungen auf die Aktionen der Insider. Während diese Daten wichtig ist, nur daran erinnern, dass große Unternehmen Hunderte von Insidern haben könnte, was bedeutet, versuchen, ein Muster bestimmen kann schwierig sein. Fahren Sie wie gewohnt fort, um Ihre Due Diligence auf ein Unternehmen abzuschließen, aber auch bewusst sein, was Insider tun. Sie wissen wahrscheinlich mehr als der Rest von uns. Top 4 Die meisten skandalösen Insider Trading Debacles Insider-Handel wurde ein Teil des US-Marktes seit William Duer seinen Posten als Assistant Sekretär des Treasury verwendet, um seine Anleihenkäufe in den späten 1700er führen. In diesem Artikel werden wir auf einige markante Vorfälle von Insider-Handel zu suchen. (Für weitere Hintergrundinformationen, check out Was genau ist Insiderhandel) 1. Albert H. Wiggin: Der Markt Crash Millionär Während der Roaring 20s, wussten viele Wall Street-Profis, und sogar einige der breiten Öffentlichkeit, Wall Street war ein rigges Spiel Laufen durch leistungsfähige Investitionspools. Leiden unter einem Mangel an Offenlegung und eine Epidemie von manipulativen Gerüchten, glaubten die Menschen Coattail-Investitionen und Impuls Investitionen waren die einzigen tragfähigen Strategien für den Einstieg in die Gewinne. Leider fanden viele Investoren, dass die Coattails, die sie reiten, tatsächlich Rauchschutz für versteckte Verkaufsaufträge waren, die sie die Tasche hielten. Dennoch, während der Markt weiter nach oben und oben ging, wurden diese Rückschläge als ein kleiner Preis zu zahlen, um in das große Spiel später zu bekommen gesehen. Im Oktober 1929 wurde das große Spiel als ein neuer Schirm entdeckt. Nach dem Crash war die Öffentlichkeit verletzt, wütend und hungrig nach Rache. Albert H. Wiggin, der angesehene Chef der Chase National Bank, schien ein unwahrscheinliches Ziel, bis es zeigte, dass er 40.000 Aktien seines eigenen Unternehmens kurzgeschlossen. Dies ist wie ein Boxer Wetten auf seinen Gegner einen ernsthaften Interessenkonflikt. Mit hundertprozentigen Familienunternehmen, um die Trades zu verstecken, baute Wiggin eine Position auf, die ihm ein interessantes Interesse gab, seine Firma in den Boden zu laufen. Es gab keine spezifischen Regeln gegen das Kurzschließen Ihres eigenen Unternehmens im Jahre 1929, also Wiggin legte gesetzlich 4 Million von der 1929 Absturz und dem Shakeout von Chase Vorrat, der folgte. (Erlernen Sie, wie man Tops und Böden im Aktienmarkt unterscheidet, wenn Leerverkäufe gelesen werden, die kurze Kandidaten mit technischer Analyse finden.) Nicht nur war das damals legal, aber Wiggin hatte auch eine 100.000-jährige Pension für das Leben von der Bank akzeptiert. Später lehnte er die Rente ab, als der öffentliche Aufschrei zu laut wurde, um zu ignorieren. Wiggin war nicht allein in seinem unmoralischen Verhalten, und ähnliche Offenbarungen führten zu einer Revision des 1933 Securities Act von 1934, die viel strenger für Insiderhandel war. Es war passend Spitzname Wiggin Gesetz. Einer der berühmtesten Fälle von Insiderhandel machte Namen von Michael Milken, Dennis Levine, Martin Siegel und Ivan Boesky. Milken erhielt die meiste Aufmerksamkeit, weil er das größte Ziel für die Securities and Exchange Commission (SEC) war, aber es war tatsächlich Boesky, der die Spinne in der Mitte des Netzes war. Boesky war ein Arbitrageur in der Mitte der 1980er Jahre mit einer unheimlichen Fähigkeit, potenzielle Übernahmeziele auszuwählen und zu investieren, bevor ein Angebot gemacht wurde. Als das schicksalhafte Angebot kam, würden die Zielunternehmen Aktien schießen und Boesky würde seine Aktien für einen Gewinn zu verkaufen. Manchmal würde Boesky nur noch wenige Tage kaufen, bevor ein ungebetenes Angebot öffentlich gemacht wurde - ein Meisterstück der Präkognition, das den geistigen Kräften des Löffels Bender Uri Geller widersprach. (Erfahren Sie mehr in Tales From Wall Streets Crypt.) Wie Geller, Boeskys Präkognition erwies sich als Betrug sein. Anstatt eine laufende Tabellierung aller börsennotierten Unternehmen zu führen, die mit einem genügenden Nachlass auf ihre wahren Werte handeln, um Angebote anzubieten und in die wahrscheinlichste Gruppe zu investieren, ging Boesky direkt zur Quelle - den Fusionen und Akquisitionsarme des Majors Investmentbanken. Boesky bezahlt Levine und Siegel für Pre-Takeover-Informationen, die seine prescient kauft geführt. Als Boesky in den 80er Jahren mit fast allen Hauptverhandlungen in den Achtzigerjahren - Getty Oil, Nabisco, Gulf Oil, Chevron (NYSE: CVX), Texaco - aufhörte, wurden die Menschen an der SEC verdächtig. Die SECs-Pause kam, als Merrill Lynch davon abgelenkt wurde, dass jemand in der Firma Informationen auslaufen ließ und infolgedessen Levines Schweizer Bankkonto aufgedeckt wurde. Die SEC rollte Levine und er gab Boeskys Namen auf. Durch die Beobachtung von Boesky - besonders während des Getty Oil Fiaskos - fing die SEC Siegel. Mit drei in der Tasche gingen sie nach Michael Milken. Die Überwachung von Boesky und Milken half der SEC eine Liste von 98 Ladungen im Wert von 520 Jahren im Gefängnis gegen den Junk-Bond-König aufzustellen. Die SEC Gebühren nicht alle Stick, aber Boesky und Milken nahm die Hauptlast mit Rekord Geldstrafen und Gefängnisstrafen. (Für mehr über Milken, siehe 4 Geschichte-Making Wall Street Crooks.) 3. R. Foster Winans: Die verderbliche Kolumnist Obwohl nicht hochrangig in Dollar, ist der Fall von Wall Street Journal Kolumnist R. Foster Winans ein Wahrzeichen Fall für seine neugierigen Ergebnis. Winans schrieb die Heard auf der Straße Spalte Profiling ein bestimmtes Lager. Die Aktien, die in der Spalte vorgestellt wurden, gingen häufig nach Ansicht von Winans aufwärts oder unten. Winans leckte den Inhalt seiner Säule zu einer Gruppe von Börsenmaklern. Die die Spitze verwendet, um Positionen in dem Vorrat aufzunehmen, bevor die Säule veröffentlicht wurde. Die Makler machten leichte Gewinne und behaupteten angeblich einige ihrer unerlaubten Gewinne an Winans. (Weitere Informationen finden Sie unter Warum ändern sich die Aktienkurse nach Nachrichtenmeldungen) Winans wurde von der SEC gefangen und in den Mittelpunkt eines sehr heiklen Gerichts gesetzt. Da die Kolumne die persönliche Meinung von Winans war und nicht die materiellen Insiderinformationen, wurde die SEC zu einer einzigartigen und gefährlichen Strategie gezwungen. Die SEC behauptete, dass die Informationen in der Spalte zum Wall Street Journal gehörten. Nicht Winans. Dies bedeutete, dass, während Winans von einem Verbrechen verurteilt wurde, die WSJ theoretisch in der gleichen Praxis des Handels auf seinen Inhalt ohne irgendwelche legalen Sorgen engagieren konnte. (Finden Sie heraus, wie Nachrichten können Ihre Aktie in Trading On News Releases und können gute Nachrichten ein Signal zu verkaufen.) 4. Martha Stewart: Die Hauswirtschaft Hoaxer Im Dezember 2001 gab die Food and Drug Administration (FDA) bekannt, dass es ablehnte ImClone s neue Krebsmedikament, Erbitux. Da die Droge einen Hauptteil der ImClones Pipeline darstellte, nahm der companys Vorrat einen scharfen Tauchen. Viele pharmazeutische Investoren wurden durch den Tropfen verletzt, aber die Familie und Freunde von CEO Samuel Waksal waren, seltsam genug, nicht unter ihnen. Unter denen mit einem vornatürlichen Kniff für die Vermutung der FDAs Entscheidung Tage vor der Ankündigung war Hausfrau Guru Martha Stewart. Sie verkaufte 4.000 Aktien, wenn die Aktie noch in den hohen 50er Jahren handelte und fast 250.000 auf den Verkauf sammelte. Der Bestand würde in den folgenden Monaten auf knapp über 10 sinken. Stewart behauptete, einen vorbestehenden Verkaufsauftrag mit ihrem Vermittler zu haben. Aber ihre Geschichte weiter zu entwirren und öffentliche Schande schließlich zwang sie zum Rücktritt als CEO ihrer eigenen Firma, Martha Stewart Living Omnimedia. Waksal wurde verhaftet und zu mehr als sieben Jahren Gefängnis verurteilt und verurteilte 4,3 Millionen im Jahr 2003. Im Jahr 2004 wurden Stewart und ihr Vermittler auch für Insiderhandel schuldig befunden. Stewart wurde zu mindestens fünf Monaten Gefängnis verurteilt und verurteilte 30.000. Obwohl die Fälle in diesem Artikel sind grelle Beispiele, Insiderhandel ist oft schwer für die SEC zu erkennen. Das Erfassen derselben erfordert viel Vermutung und Rücksicht auf Wahrscheinlichkeiten. Während es möglich war, dass Boesky so gut war, Übernahmen zu prognostizieren, war es höchst unwahrscheinlich. Die Wahrheit gesagt, die SEC hat Fehler gemacht und beschuldigte die Unschuldigen in Fällen, die grenzwertig sind, am besten. Dies ist einer der Preise, die wir zahlen, um gegen Insider Handel auf Informationen, die die Öffentlichkeit noch nicht kennen zu schützen. Das heißt, Stewart bietet das beste Beispiel dafür, warum es am besten ist, nicht auf materielle Insider-Informationen zu handeln, die den moralischen Aspekt beiseite lassen. Wenn sie einfach ihre ImClone-Aktie gehalten hätte, hätte sie die 70-80-Range während der Übernahme von Eli Lilly getroffen, so dass ihre Bestände im Wert von rund 60.000 mehr waren als das, was sie verkaufte. Stattdessen wurde sie mit einer Geldstrafe von 30.000 belegt. Die Risiken haben in diesem Fall die Erträge deutlich überwogen.